구리는 이제 미국의 중요 광물로 분류되며, 당연히 그렇습니다.

2023.08.25

우리가 깨닫기도 전에 세계 구리 시장은 변곡점에 가까워지고 있습니다.

한편, 지구상에서 가장 널리 사용되는 금속 중 하나인 구리에 대한 수요는 경제 성장에 맞춰 지속적으로 증가해 왔습니다. 이제 전기화에 대한 필요성이 증가함에 따라 수요가 추가되었습니다.

이는 구리가 우수한 전기 전도성 특성을 제공하여 풍력, 태양열, 수력, 열과 같은 재생 에너지원은 물론 전기 자동차의 구성에 핵심 구성 요소가 되기 때문입니다.

반면, 에너지 인프라가 금속을 더 많이 차지함에 따라 공급은 광범위한 우려 사항이 되고 있으며, 이로 인해 세계 생산업체는 빠르게 증가하는 수요를 따라잡게 됩니다.

조만간 구리 공급 부족으로 인해 탈탄소화를 위한 전 세계적 노력이 심각한 의심에 빠질 가능성이 있습니다. 사실은,이르면 2025년부터 부족분 발생할 수도, 세계 최대의 광산 회사와 금속 거래자들이 경고한 것처럼요.

전기 공급에 필요한 구리

이 예측의 기초를 형성하는 것은 향후 몇 년간 예상되는 구리 수요의 이전에는 볼 수 없었던 상당한 증가입니다.

건설 배선 및 배관, 운송, 전력 전송 및 통신에 구리를 일반적으로 적용하는 것과 함께 이제 전기화 목적에 대한 추가 수요가 있습니다.

에너지 전환을 계속 진행하려면 세계 전력망을 강화하는 데 수백만 피트의 구리 배선이 필요할 것으로 추산되며, 풍력 및 태양광 발전소를 건설하려면 수십만 톤이 더 필요할 것으로 추산됩니다.

구리개발협회(Copper Development Association)에 따르면, 3MW 육상 풍력 터빈에는 최대 4.7톤의 구리가 필요하며, 해상 풍력 터빈에는 MW당 약 8톤이 더 필요합니다. CDA는 풍력 발전 단지가 메가와트당 약 7,766파운드의 구리를 사용하는 반면, 해상 풍력 발전 시설은 MW당 21,068파운드를 사용하는 것으로 추산합니다.

CDA에 따르면 태양열 발전 시스템에는 더 많은 구리 톤수가 메가와트당 약 5.5톤이 필요하며 열 교환기, 배선 및 케이블링에 빨간색 금속이 사용됩니다. 2018년부터 2027년까지 북미에서 262기가와트의 새로운 태양광 발전 설비에 전력을 공급하려면 약 19억 파운드의 구리가 필요할 것입니다.

구리는 또한 태양광 발전과 풍력 발전의 간헐적인 특성으로 인해 필요한 에너지 저장 장치에도 사용됩니다. 예를 들어, 리튬 이온 배터리에는 메가와트당 440lbs의 구리가 포함되어 있으며 플로우 배터리에는 540lbs/MW가 필요합니다.

구리 동맹(Copper Alliance)에 따르면, 리튬 이온 배터리에 관해 말하자면, EV는 이제 가솔린 구동 자동차(85kg 대 30kg)보다 두 배 이상 많은 금속을 사용하여 빠르게 증가하는 구리 수요의 원천입니다. 말할 것도 없이 관련 EV 인프라, 즉 충전소를 구축하려면 0.7kg(3.3kW 완속 충전기의 경우) 또는 8kg(200kW 고속 충전기의 경우)이 필요할 수 있습니다.

Goldman Sachs에서는 전기 자동차의 부상을 "구리 강세 스토리의 핵심 기둥"으로 보고 있으며, 최근 이 부문의 구리 수요가 올해 100만 톤에 달하고 2025년에는 150만 톤으로 증가할 것으로 예측하고 있습니다.

지난해 전기자동차 생산은 전 세계 구리 수요 증가의 약 3분의 2를 차지했으며, 향후 10년 동안 전기자동차가 추가 구리 소비의 약 27%를 차지할 것으로 은행은 예측했습니다.

골드만삭스는 애널리스트들이 "2023년 남은 기간 동안 축적된 EV에 대한 높은 수요와 낮은 가격에 힘입어 중국에서의 판매 호조"를 예상하면서 EV에 대해 낙관적이라고 말했다.

오랫동안 Goldman의 분석가들은 높은 수요로 인해 금속에 대해 낙관적이었습니다. 앞서 올해 "125,000톤으로 기록된 가장 낮은 관찰 가능한 재고량에 도달할 것"이라고 예측했습니다.

출처: BloombergNEF

BloombergNEF는 EV와 같은 다양한 청정 에너지 계획에 힘입어 2040년까지 구리 수요가 53% 크게 증가해 3,900만 톤에 달할 것이라고 밝히며 더 많은 전망을 내놓고 있습니다.